Coinbase、Galaxy、Polygon、Multicoin等顶级加密货币风险投资公司分享他们对2024年融资前景的看法

2023年，加密货币融资领域面临重大挑战，总投资额急剧下降了68%，降至106亿美元。这一急剧下降与2022年记录的332亿美元总投资形成了鲜明对比，也代表自2020年以来的最低点。

多种因素导致了这一下降，包括历史高利率、人工智能的快速扩张分散了对加密货币的关注、监管打击以及FTX、Celsius和BlockFi等知名加密货币崩盘的后果。

2024年加密货币融资前景如何？The Block联系了一些有史以来最活跃的前20家加密货币风险投资公司，普遍情绪倾向于乐观。

加密货币交易所Coinbase的风险投资部门在艰难的2023年继续投资，并对未来“日益乐观”。

Coinbase Ventures的一位发言人告诉The Block：“我们认为，1）监管明晰度的提高（主要是在美国之外）、2）协议基础设施的成熟、3）机构参与以及4）用户参与链上产品的创新的交汇为2024年铺平了道路。我们的承诺是全球性的，依然坚定不移，我们预计我们的活动在2024年会增长。”

Coinbase Ventures将继续投资加速将下一个10亿用户引入链上的领域，包括加密货币基础设施和社交、游戏等消费者应用，并且也看到人工智能和加密货币交汇的机会。

该公司还将寻求扩大对在Base上构建的团队的支持，通过Base生态基金。

亿万富翁投资者Mike Novogratz旗下的Galaxy的风险投资部门依然保持警惕，但致力于投资早期项目。

Galaxy Ventures的常务合伙人Mike Giampapa告诉The Block：“我们预计加密货币风险投资环境将继续具有挑战性。即使是成功的企业和初创公司也可能不得不进行平稳或下滑的融资轮。”

Giampapa表示，有限合伙人社区“继续过度投资于非流动性投资”，因此进入风险投资领域的新资本“更受限制”，筹资环境预计“在利率保持升高的情况下保持低迷”。

但是，Giampapa表示，行业内可能会出现更多的整合，较大的公司可能会与较小的公司进行并购交易。

与此同时，拥有可持续商业模式和已证明产品市场适应性的初创公司，如blockspace和稳定币，将在2024年获得更多投资，根据Giampapa的说法。

"Blockspace是一个令人着迷且相对较新的产品，已经实现了产品市场适应性，" Giampapa说道。"当卖家的区块空间周围形成网络效应时，消费者愿意在每笔交易中支付更多费用，这是由于应用程序、开发人才、资本和用户的结合。"

在稳定币方面，根据Giampapa的说法，市场在长期转向链上资产代币化方面只是“冰山一角”。

"我们看到许多新的资产类别有机会被引入链上，供企业间和企业对消费者应用将这些新金融产品嵌入其现有产品中，并为一批新的基础设施参与者提供机会，以便开发人员推动采用，" Giampapa说道。

总部位于香港的Animoca Brands的联合创始人兼执行主席Yat Siu告诉The Block，公司“非常乐观”，并预计2024年加密货币融资环境将“大幅健康化”。

Siu表示，随着加密货币市场的反弹，“市场势头发生了转变，这可能代表了加密货币市场新一轮牛市的开始。”

根据Siu的说法，2024年可能会吸引更多投资到具有web3组件的游戏和人工智能领域。他说：“Web3游戏有望加速发展，特别是在亚洲和中东地区，欧洲也表现出了相当大的兴趣。”“另一方面，游戏中的人工智能将创造更加引人入胜和响应灵敏的体验，例如增加非玩家角色的复杂性和深度，以及增强内容创作和资产生成。”

早期投资者Shima Capital的游戏部门负责人Alex Wettermann告诉The Block，公司对2024年的加密货币融资“保持谨慎乐观”。他预计基础设施、游戏和代币化领域将在未来一年获得更多投资。

Wettermann说：“我们在这个领域继续保持极高的活跃度——与投资组合公司合作，深入研究，并与新公司交流。对我们来说，这是日常工作，因为我们坚定地追随着一个日益数字化、游戏化和代币化的世界。在加密货币领域，我们仍处于早期阶段。”

总部位于亚洲的加密货币风险投资公司HashKey Capital的投资合伙人肖肖告诉The Block，公司预计明年将迎来“牛市”。

肖肖表示，HashKey将积极寻找新的投资机会，包括“流动性投资”。该公司还计划将其资产管理业务扩展到新市场，并推出多样化的基金，以满足不同的投资偏好。

Kyle Samani和Tushar Jain是MultiCoin Capital的管理合伙人，他们对2024年保持乐观，特别是对Solana生态系统，考虑到区块链生态系统最近的发展。Samani还看到了加密货币在人工智能革命中的“巨大机遇”。他说：“特别是今天对GPU（图形处理单元）的需求巨大，对这些资源的竞争将呈指数级增长。”他补充说，加密货币启用的计算市场和专门的云服务提供商有机会介入并填补这一空白。

“基于代币激励的强化学习产品是另一个巨大的机遇，”Samani说，并补充说：“模型需要由人类进行训练以传递知识。加密网络是组织和激励全球人民共同贡献于一个共同模型的绝佳工具。”

至于Jain，他预计2024年将出现“全新一代的新型银行、DeFi原语、支付应用、入口和出口，以及去中心化交易所”，以填补2023年被清理的中心化借贷台和交易所留下的空白。Jain表示：“这些产品将远远优于以往的DeFi项目，并且能与托管提供商的用户体验相媲美。”

“web3融资的低点可能已经到来，”Polygon Ventures的首席负责人Abhishek Saxena告诉The Block，并表示新的一年将吸引更多投资。Saxena说：“一个积极的迹象是，即使在熊市中，我们仍然看到了坚韧的开发者活动，这突显了基础建设的持续进行。”他预计资金将重新流入面向消费者的用例，包括社交、金融服务和娱乐，新的类别领导者可能会涌现。他说，代币化领域也将在未来一年吸引更多的机构投资。Saxena表示：“因此，虽然2023年是关于幕后建设，但我对web3的创新和采用在2024年再次加速持乐观态度。”

总部位于亚洲的NGC Ventures的三位常务合伙人对2024年的加密货币市场和风险投资持乐观态度。

NGC的Roger Lim表示，他更青睐像人工智能和加密货币、比特币Layer 2网络、模块化和零知识技术等垂直领域。

另一方面，该公司的Wayne Zhu正在关注“基于意图的协议”，因为它们有潜力增强用户体验，更有效地管理燃气费和滑点，并提高可组合性，以吸引更多用户。

与此同时，NGC的Tony Gu表示，他的重点是两个垂直领域：去中心化物理基础设施网络（DePIN）和去中心化科学（DeSci）。Gu说：“作为面向消费者的应用层，DePIN有潜力推动大规模采用。”“在DeSci方面，我们看到了一些有趣的DAO（去中心化自治组织）出现，但据我们所知，一个尚未开发的特定领域是去中心化的努力来资助开源项目。我认为那里有很大的潜力，再加上人工智能，例如去中心化的机器学习模型。”

总的来说，NGC Ventures预计“牛市将在2024年全面展开”，但该公司“不确定它可能会持续多久”。